共識(shí)一：中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速升溫。

中信證券指出，預(yù)計(jì)2021年中國(guó)GDP增速為8.9%，將依然是增速最高的主要經(jīng)濟(jì)體。2030年中國(guó)名義GDP規(guī)模將達(dá)200萬(wàn)億，超越美國(guó)成為全球第一大經(jīng)濟(jì)體。

中信建投預(yù)測(cè)，2021年中國(guó)GDP增速中樞9.5%，節(jié)奏上由20.1%回落至5.6%，年底回到潛在增長(zhǎng)率附近。

對(duì)于A股，國(guó)盛證券預(yù)測(cè)A股“機(jī)構(gòu)牛”“結(jié)構(gòu)牛”繼續(xù)演繹；粵開(kāi)證券也認(rèn)為，2021年A股市場(chǎng)或?qū)⒗^續(xù)演繹“龍頭牛”，業(yè)績(jī)好、ROE高的行業(yè)龍頭將持續(xù)獲得估值溢價(jià)。同時(shí)，A股將演繹“機(jī)構(gòu)牛”，未來(lái)會(huì)繼續(xù)向機(jī)構(gòu)化市場(chǎng)進(jìn)發(fā)，機(jī)構(gòu)憑借對(duì)行業(yè)、個(gè)股的深度研究，有望長(zhǎng)期取得超額收益。

共識(shí)二：港股將集中回歸。

粵開(kāi)證券認(rèn)為，港股配置價(jià)值凸顯。隨著越來(lái)越多的新經(jīng)濟(jì)公司和中概股公司選擇赴港上市或二次上市，港股市場(chǎng)成為新經(jīng)濟(jì)的“聚集地”已初具雛形，目前新經(jīng)濟(jì)板塊在中國(guó)香港中資股中占比在60%左右。

此下，中概股回歸激發(fā)市場(chǎng)熱情，陸港兩地互聯(lián)互通機(jī)制逐步完善，粵港澳大灣區(qū)建設(shè)為香港再添動(dòng)能，香港資本市場(chǎng)的境內(nèi)外樞紐作用將愈發(fā)突出，邁入快速發(fā)展階段。

共識(shí)三：科技硬件。

中信證券認(rèn)為，科技安全領(lǐng)域在中美科技領(lǐng)域長(zhǎng)期博弈的背景下，中國(guó)將構(gòu)建新型舉國(guó)體制、加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研協(xié)作、新推出一批國(guó)家重大科技專項(xiàng)，集中攻克“卡脖子”難題，核心零部件/元件、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料、先進(jìn)基礎(chǔ)工藝等主線值得重點(diǎn)關(guān)注。

中金公司預(yù)測(cè)，2020年的疫情加速了全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型，疊加中國(guó)產(chǎn)業(yè)自主的努力，電子等科技硬件板塊仍是2021年結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的重點(diǎn)。盡管有反壟斷等因素，中美作為大市場(chǎng)仍將繼續(xù)引領(lǐng)全球數(shù)字化浪潮。

共識(shí)四：疫情機(jī)會(huì)。

新冠疫苗中國(guó)市場(chǎng)有望達(dá)到近千億元。突如其來(lái)的新冠疫情給2020年蒙上了一層陰霾。2021年全球疫情能否得到有效控制，似乎只能依賴于疫苗的大規(guī)模接種效果，而這也需要一個(gè)過(guò)程。隨著國(guó)內(nèi)外疫苗研發(fā)和臨床的積極進(jìn)展，預(yù)期2021年能夠?qū)崿F(xiàn)全球疫苗的大范圍接種，進(jìn)一步控制疫情蔓延。現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有望達(dá)到近千億元，中信建投看好新冠疫苗商業(yè)化價(jià)值。

招商證券表示，“逆疫情”成為行業(yè)選擇關(guān)鍵主線。前期受損嚴(yán)重將會(huì)修復(fù)的典型行業(yè)是航空運(yùn)輸、機(jī)場(chǎng)、景點(diǎn)、院線、餐飲、酒店、石油化工。